Beginner039s Guide till E-Mini Futures Kontrakt: Vad är E-Minis En e-mini är ett elektroniskt handlas terminsavtal som representerar en del av ett standard terminsavtal. Som terminsavtal representerar e-minisavtalet ett avtal om att köpa eller sälja det underliggande indexets kontantvärde vid ett visst framtida datum. Kontrakten är storlek till ett visst värde multiplicerat med terminspriset detta värde beror på den särskilda e-mini. E-mini SampP 500 har till exempel en kontraktsstorlek på 50 gånger e-mini SampP 500-futurespriset. Om värdet på e-mini SampP 500 är 1320, är kontraktets värde 66 000 (50 x 1320). Kontraktets värde ändras när terminspriserna flyttas. 13Mini-kontrakt finns på en rad produkter, inklusive index, metaller, forex och råvaror. Generellt hänvisar emellertid investerare och handlare till e-mini aktieindex futures - och i synnerhet e-mini SampP 500 - när man diskuterar e-minis. 13A aktieindex är en statistik som återspeglar det sammansatta värdet av en vald grupp av aktier. SampP 500 är till exempel ett index bestående av 500 aktier valt för marknadsstorlek, likviditet och branschgruppering. Dow Jones Industrial Average, å andra sidan, är ett index bestående av 30 av de största och mest inflytelserika företagen i USA. Stock index futures tillåter näringsidkare att köpa och sälja styrkan i ett helt kassaindex utan att behöva ägna varje enskilt lager, vilket gör dem till ett praktiskt handelsinstrument. Varje aktieindex-framtid handlar om ett flertal av det underliggande kassaflödet, och eftersom de inte är baserade på en konkret råvaru, avvecklas de kontant. 13Coms Mercantile Exchange (CME) introducerade den första e-mini-produkten den 9 september 1997 när den lanserade e-mini SampP 500. Denna mindre kusin i SampP 500 möjliggjorde mer delaktighet i aktieindexmarknaden eftersom det handlades på En femtedel av storleken på det omfattande kontraktet, vilket gör det mycket billigare till enskilda investerare och handlare. 13De dagliga avvecklingspriserna för e-mini-kontrakten är desamma som det regelbundna kontraktet (baserat på kontraktsmånad). Som ett resultat har en position med fem e-mini-SampP 500-futureskontrakt (som var och en handlar i en femtedel av storleken på det fullstora kontraktet) samma ekonomiska värde som ett fullstort kontrakt under samma kontraktsmånad (förutsatt att Båda positionerna ligger på samma sida av marknaden). 13 De mest populära e-mini-indexindexkontrakten omfattar: E-mini SampP 500 (ES) E-mini NASDAQ-100 (NQ) E-mini Dow (YM) E-mini SampP MidCap 400 (EMD) E-mini Russell 2000 (TF) 13 13 ES, NQ, YM och EMD handlas elektroniskt på CME Globex-plattformen, medan TF handlar på den elektroniska handelsplattformen Intercontinental Exchange (ICE). E-mini SampP 500 Futures Quotes Globex VIKTIG INFORMATION OM AVGIFTERINGSPRIS Avvecklingspriser för E-mini SampP 500 kan skilja sig något från kvotkvotavräkningskursen som visas på CMEs Daily Bulletin. Dessa små avvikelser i bosättningarna är resultatet av avrundning på grund av skillnader i de minsta tikstorlekarna mellan E-mini-kontrakten och kontrakterna i full storlek. Vidare matchar det avvecklingspris som visas på dagbladet det som gäller för de fullstora kontrakten i syfte att markera-till-marknaden, eftersom kontrakten är offsettbara, på 5: 1-basis. Exempel: E-mini SampP 500-futureskontrakt handlas i .25 steg och SampP 500 i full storlek kontrakterar i steg 10. Marknadsdata försenas med minst 10 minuter. All marknadsdata som finns på CME-koncernens webbplats bör endast betraktas som en referens och bör inte användas som validering mot, eller som ett komplement till, realtidsmarknadsdata. Avvecklingspriser på instrument utan öppen ränta eller volym tillhandahålls endast för webanvändare och publiceras inte på Market Data Platform (MDP). Dessa priser är inte baserade på marknadsaktivitet. Om E-mini SampP 500 En elektroniskt handlade terminsavtal är en femtedel av storleken på standard SampP-futures, E-mini SampP 500 futures och optioner baseras på det underliggande Standard amp Poors 500 aktieindexet. SampP 500 Index utgörs av 500 enskilda aktier som motsvarar marknadsaktieringarna för stora företag. Det är en ledande indikator på stora aktiepapper i USA. Sp 500 Indexoptioner SP 500 indexoptioner är optionsavtal där det underliggande värdet är baserat på nivån Av Standard Poors 500. Ett kapitaliserat viktat index på 500 aktivt handlade stora cap gemensamma lager i USA. Alternativet SP 500 index har ett underliggande värde som motsvarar det fulla värdet på SP 500-indexets nivå. Alternativet SP 500 index handlar under symbolen för SPX och har en kontraktsmultiplikator på 100. Alternativet SPX index är ett europeiskt stilalternativ och får endast utföras den sista arbetsdagen före utgången. Mini-SP 500-indexoptionskontrakt för småföretag För att tillgodose behoven hos detaljhandlare investerare finns mindre kontrakter med ett reducerat teoretiskt värde också tillgängliga och heter Mini-SPX. Mini-SPX indexoptionshandeln under symbolen XSP och dess Underliggande värde är nedskalat till 110: e av SP 500. Kontraktsmultiplikatorn för Mini-SPX är densamma vid 100. Så här handlar du om SP 500 Index Options Om du är hausse på SP 500 kan du dra nytta av en ökning av dess Värde genom att köpa SP 500 (SPX) samtalsalternativ. Å andra sidan, om du tror att SP 500-indexet är klart att falla, ska SPX-alternativen köpas istället. Följande exempel visar ett scenario där du köper ett alternativ för SPX-samtal nära pengar i väntan på en ökning av SP 500-indexets nivå. Observera att för enkelhets skull har transaktionskostnader inte inkluderats i beräkningarna. Exempel: Köp SPX-anropsalternativ (en bullish-strategi) Du observerade att nuvarande nivå för SP 500-indexet är 815,94. SPX är baserat på det fulla värdet av det underliggande SP 500-indexet och handlar därför på 815,94. Ett alternativ för SPX-samtal i närmaste månad med ett närliggande aktiekurs på 820 prissätts till 54,40. Med en kontraktsmultiplikator på 100,00, är det premie som du behöver betala för att äga köpalternativet 5,440,00. Om det antas att vid utgången av optionsdagen har nivån på det underliggande SP 500-indexet ökat med 15 till 938,33 och motsvarande handel handlar SPX nu med 938,33 eftersom det är baserat på det fulla värdet av det underliggande SP 500-indexet. Med SPX nu betydligt högre än optionsränta, är ditt köpalternativ nu i pengarna. Genom att utöva ditt köpalternativ får du ett kontantavräkningsbelopp som beräknas med följande formel: Kontantavräkning Belopp (Skillnad mellan Indexförlikningsvärde och Strike Price) x Kontraktsmultiplikator Så du kommer att få (938.33 - 820.00) x 100 11.833.10 Från optionsövningen. Med avdrag för initialt premie på 5 440,00 du betalat för att köpa köpoptionen kommer din nettovinst från den långa samtalsstrategin att bli 6 393,10. Vinster på Long SPX 820 Call Option när SP 500 vid 938.33 intäkter från optionsövning I praktiken är det vanligtvis inte nödvändigt att utöva indexalternativet för att ta vinst. Du kan stänga av positionen genom att sälja alternativet SPX-call på optionsmarknaden. Intäkter från optionsförsäljningen kommer också att innehålla eventuella kvarvarande tidvärden om det fortfarande finns någon tid kvar innan alternativet löper ut. I exemplet ovan, då optionsförsäljningen utförs på utgångsdatum, finns det praktiskt taget inget tidsvärde kvar. Beloppet du kommer att få från SPX-alternativet kommer fortfarande att vara lika med det inneboende värdet. Limited Downside Risk En anmärkningsvärd fördel med den långa SP 500-callstrategin är att den maximala möjliga förlusten är begränsad och motsvarar det belopp som betalats för att köpa SPX-call-alternativet. Antag att SP 500-indexet hade sjunkit med 15 istället, och tryckte SPX på 693,55 vilket ligger långt under optionspriset på 820. Nu skulle det i det här fallet inte ge någon mening att utöva samtalsalternativet som det Kommer att leda till ytterligare förlust. Lyckligtvis håller du ett optionsavtal, och inte ett terminsavtal, och så är du inte skyldig att ändå. Du kan bara låta alternativet löpa ut värdelös och din totala förlust kommer helt enkelt att vara köpoptionspremien på 5,440.00. Klar för att börja handla Ditt nya handelskonto finansieras omedelbart med 5.000 virtuella pengar som du kan använda för att testa dina handelsstrategier med hjälp av OptionHouses virtuella handelsplattform utan att riskera hårda intjänade pengar. När du börjar handla för riktiga kommer alla affärer som gjorts under de första 60 dagarna att vara provisionsfri upp till 1000 Detta är ett begränsat erbjudande. Agera nu kan du också fortsätta läsa Att köpa strängar är ett bra sätt att spela in resultat. Många gånger, aktiekursavvik upp eller ner efter kvartalsresultatrapporten men ofta kan rörelsens riktning vara oförutsägbar. Till exempel kan en avyttring ske trots att resultatrapporten är bra om investerarna hade förväntat sig bra resultat. Läs vidare. Om du är mycket bullish på ett visst lager på lång sikt och vill köpa varan men anser att den är lite övervärderad just nu, så kanske du vill överväga att skriva säljoptioner på lagret som ett medel för att förvärva det på en rabatt. Läs vidare. Kallas också digitala alternativ tillhörande binära alternativ till en speciell klass av exotiska alternativ där alternativhandlaren spekulerar rent på underliggande riktning inom en relativt kort tidsperiod. Läs vidare. Om du investerar Peter Lynch-stilen och försöker förutsäga nästa multi-bagger, vill du veta mer om LEAPS och varför anser jag att de är ett bra alternativ för att investera i nästa Microsoft. Läs vidare. Kassaflöden utgivna av aktier har stor inverkan på deras optionspriser. Detta beror på att det underliggande aktiekursen förväntas sjunka med utdelningsbeloppet på före utdelningsdagen. Läs vidare. Som ett alternativ till att skriva täckta samtal kan man ange ett tullsamtal för en liknande vinstpotential men med betydligt mindre kapitalkrav. I stället för att hålla det underliggande lagret i den täckta samtalsstrategin, alternativet. Läs vidare. Vissa aktier betalar generösa utdelningar varje kvartal. Du kvalificerar dig för utdelningen om du innehar aktierna före ex-dividenddatumet. Läs vidare. För att uppnå högre avkastning på aktiemarknaden är det ofta nödvändigt att ta upp högre risk för att göra fler läxor på de företag du vill köpa. Ett vanligt sätt att göra det är att köpa aktier på marginalen. Läs vidare. Daghandel alternativ kan vara en framgångsrik, lönsam strategi men det finns ett par saker du behöver veta innan du använder börja använda alternativ för dag handel. Läs vidare. Lär dig om sätta samtalskvoten, sättet det härleds och hur det kan användas som en kontrastindikator. Läs vidare. Satsningsparitet är en viktig princip i optionsprissättning, som först identifierades av Hans Stoll i sitt papper, The Relationship between Put and Call Prices, 1969. Det anges att premien på ett köpoption innebär ett visst rättvist pris för motsvarande säljoption Har samma lösenpris och utgångsdatum, och vice versa. Läs vidare. I alternativhandel kan du märka användningen av vissa grekiska alfabet som delta eller gamma när man beskriver risker som är förknippade med olika positioner. De är kända som grekerna. Läs vidare. Eftersom värdet på aktieoptionerna beror på priset på det underliggande lagret är det användbart att beräkna det verkliga värdet på beståndet med hjälp av en teknik som kallas diskonterat kassaflöde. Läs vidare. Upptäck ett nytt sätt att spela din hunch på aktiemarknaden eller säkra din aktieportfölj med E-mini SampP 500 futures. Vår användarvänliga handelsplattform och exceptionell kundservice gör oss till en ledande leverantör av futures. Öppna ett konto för att handla terminer på optionsXpress. Symbol ES Exchange CME Kontraktstorlek 50 x SampP 500 Tick Storlek 0,25 12,50 Om CME E-mini SampP 500 Futures SampP 500-indexet är en allmänt erkänd barometer på den amerikanska aktiemarknaden och är referensvärdena som används av de flesta investeringsproffs. Med E-mini SampP 500 futures kan du effektivt köpa eller sälja en extremt väl diversifierad portfölj av aktier, beroende på din åsikt om den totala aktiemarknaden. Mitten av handel i aktieindex terminer är Chicago Mercantile Exchange (CME). CME introducerade 1982 handel med SampP 500 aktieindexterminer, och detta kontrakt står nu för den stora majoriteten av alla amerikanska aktieindex-futureshandel. E-mini SampP 500 futures är kraftfulla och mångsidiga instrument, oavsett om du tänker riskera ditt eget kapital för investeringsbelöning eller vill isolera din börsportfölj från risk. E-mini SampP-futures ger några unika fördelar, så att du kan: Delta i breda marknadsrörelser, med ett handelsbeslut, utan att behöva välja enskilda problem. E-mini SampP 500 futuresindex är utformat för att vara en exakt proxy för en diversifierad portfölj med mycket kapitaliserade, blue-chip-aktier. Du kan eventuellt skydda värdet på en portfölj under negativa marknader utan att uppnå höga transaktionsavgifter. Om du äger aktier kan du säkra din risk genom att sälja E-mini SampP 500 futures. Om marknaden minskar kan din framtidsvinst avräkna några eller alla dina aktieförluster. Du kan dra nytta av en tjurmarknadsflyttning redan innan pengar blir tillgängliga för köp av aktier. Liksom alla terminkontrakt kräver E-mini SampP-indexterminer endast en liten marginalinkomst, så du kan handla stora aktieindexkontrakt med en relativt liten investering. SampP-indexet är baserat på aktiekurserna på 500 olika företag - i allmänhet ca 80 industrier, 3 verktyg, 1 transportföretag och 15 finansinstitut. Marknadsvärdet på de 500 företagen motsvarar cirka 80 av värdet av alla aktier som handlas på New York Stock Exchange. De fyra stora branschgrupperna upprätthålls för att övervaka indexens fortsatta diversifiering. Antalet företag i varje grupp ändras då och då, för att tillåta SampP mer flexibilitet vid val av nya företag för indexet när öppningar uppträder. SampP 500 är ett kapitaliseringsviktat index som återspeglar marknadsvärdet för de 500 noterade företagen. Varje komponentaktiekurs multipliceras med antalet utestående stamaktier för det bolaget och de resulterande marknadsvärdena uppgår till totalt. Det totala marknadsvärdet för de 500 företagen divideras sedan med ett nummer som kallas Index Divisor. Det totala marknadsvärdet för alla 500 företag jämförs med det för basperioden (1941-1943 10) för att härleda indexvärdet. Eftersom indexet vägs på detta sätt kommer en prisförändring i en aktie att påverka indexet i förhållande till aktiernas relativa marknadsvärde. SampP justerar indexet för att undvika snedvridning när det finns lager splittringar eller utdelningar, andra utdelningar eller inköp av delade av komponentselskapet själv, sammanslagningar, förvärv eller divisionsavbrott. I varje fall ändrar SampP Indexet (genom divisor som används för att jämföra nuvarande till basvärde) mellan handelssessioner. Indexet förblir sedan till samma värde vid öppnandet av handeln som det var vid tidigare stängning, och eventuell prestationsskillnad är obetydlig. CME E-mini SampP 500 Futures Specifikationer E-mini SampP 500 futures, Chicago Mercantile Exchange, handelssymbol ES. Kontraktstorlek är 50 x SampP 500 Index. Minsta fält är 0,25 12,50. E-mini SampP-futures handlar nästan 24 timmar om dagen på Globex-handelssystemet, från 16:30 USA EST ända fram till 16:15 USA EST följande eftermiddag. E-mini SampP 500 futureshandel på kvartalscykel. Handelsmånaderna inkluderar mars, juni, september och december. Se sidan för informationen för ytterligare information om detta avsnitt. Hittade inte vad du behövde Låt oss veta. Mäkleri Produkter: Inte FDIC Försäkrad Mötet Inga Bankgaranti Månad Maj Förlora VärdeoptionerXpress, Inc. ger inga investeringsrekommendationer och ger inte ekonomisk, skatte - eller juridisk rådgivning. Innehåll och verktyg tillhandahålls endast för utbildnings - och informationssyfte. Eventuella aktier, alternativ eller futures symboler som visas är endast illustrativa och är inte avsedda att visa en rekommendation att köpa eller sälja en viss säkerhet. Produkter och tjänster avsedda för amerikanska kunder och kanske inte tillgängliga eller erbjuds i andra jurisdiktioner. Onlinehandel har inneboende risk. Systemrespons och åtkomsttider som kan variera beroende på marknadsförhållanden, systemprestanda, volym och andra faktorer. Optioner och terminer innebär risk och är inte lämpliga för alla investerare. Vänligen läs Karakteristik och risker för standardiserade optioner och riskupplysningsdeklaration för framtider och alternativ på vår hemsida innan du ansöker om ett konto, även tillgängligt genom att ringa 888.280.8020 eller 312.629.5455. En investerare bör förstå dessa och ytterligare risker före handel. Multipla benalternativsstrategier kommer att innebära flera provisioner. Charles Schwab Amp Co. Inc. OptionsXpress, Inc. och Charles Schwab Bank är separata men anknutna företag och dotterbolag till The Charles Schwab Corporation. Mäklarprodukter erbjuds av Charles Schwab amp Co. Inc. (Member SIPC) (Schwab) och optionsXpress, Inc. (Member SIPC) (optionsXpress). Inlåning och utlåningsprodukter och - tjänster erbjuds av Charles Schwab Bank, medlem FDIC och en likvärdig bostadslånare (Schwab Bank). Kopiera 2017 optionsXpress, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Medlem SIPC.
No comments:
Post a Comment